外幣投資3大特色 流動性佳、實質需求和資產配置

 鉅亨網

為了尋求比台幣定存更高的收益率，許多投資人將眼光放在外幣定存上，除了先前國人偏好的澳幣、紐西蘭幣定存外，近年由於人民幣定存的加入，讓外幣市場更加熱絡。星展銀行認為，外幣投資相對於其他商品來說，具有三大特色，包括流動性高、具有實質需求，以及達到資產配置的效果。
根據國際貨幣清算銀行統計，全球每日外匯市場交易量就高達5.5兆美元，且隨時隨地都有來自不同地區的人在進行交易，因此相較於其他投資商品，流動 性是最好的，不需要擔心沒有交易市場。再者，不少人投資外匯，也是有實質上的需求，無論是海外置產、跨國企業貿易支付，或者子女出國念書、旅遊等，在外幣 需求上就來的大得多。最後則是資產配置，雖然目前國人在外幣持有上，還是以美元為大宗，不過林雅慧建議，投資人還是可以適度搭配一些非美元貨幣，假使美元 走貶，還能做到避險的功能。

星展財富管理投資顧問部副總裁林雅慧表示，外幣投資並不侷限在定存上，現階段各家銀行可以承做的外幣商品，還包括外幣基金、外幣保單、DCI雙幣投資、結構型收益債券等等，種類繁多。但由於外匯波動度大，因此有些商品僅限於專業投資人使用。
舉例來說，結構型收益債券分成保本型與非保本型，而非保本型債券就只有專業投資人可以投資。林雅慧解釋，保本型結構型收益債券，投資人最大的風險， 就是拿100萬元投資，合約到期後還是拿回100萬元，沒有減少，但也沒有增加，損失掉的是時間成本，但非保本型就可能牽涉到本金的虧損。
外幣配置分3大類 依需求配置比例
在外幣配置部分，林雅慧將外幣分成3大類，分別為主要貨幣、商品貨幣，以及亞洲貨幣。主要貨幣就是市面上最通用的貨幣，包含美元、歐元以及日圓，而商品貨幣為紐西蘭幣、澳幣、巴西幣等等利率較高的貨幣。亞洲貨幣則是以人民幣為最主要的投資標的。「畢竟你很少看到別人會去買馬來西亞幣或者印尼盾。」林雅慧表示。
在純外幣投資上，對較保守的人資人，林雅慧建議美元的部位最好可以達到4-5成，其他主要貨幣也可以看需求持有，剩下的則放在商品貨幣與亞洲貨幣， 不過建議商品貨幣的比重大於亞洲貨幣會較好些。而積極型的投資人，在美元比重就可以降至3成，除非有其他考量與需求，否則不建議再更少。
看好英鎊、紐幣與澳幣未來表現
現階段該布局那些幣別，星展研究部看好紐幣、澳幣，以及英鎊未來的表現。林雅慧分析，紐西蘭幣雖然已經有一 段漲幅，但目前仍未看到降息的契機；而澳幣雖然今年來也有不少的表現，但是長期來看仍處於相對低點，且現在澳洲受到中國經濟成長降緩的衝擊也越來越小；至 於英鎊這塊，則是看好英國經濟表現相較於歐元區來的更強，且長期來看英鎊走勢也比歐原來的穩健，預估未來英鎊還會持續走升。
不過林雅慧提醒，由於英鎊的定存利率非常低，因此建議想看好英鎊的投資人不要浪費時間在定存上，建議可以做外匯交易、雙元貨幣交換，或者拿來投資基 金等，都是較好的選擇。至於紐西蘭幣與澳幣，由於可購買的基金檔數較少，且都有2.5%-3%的年利率，以定存來說就很足夠了；不過若想增加更多的報酬， 建議投資人可以購買外幣儲蓄保單，雖然要綁的時間較久，不過利率也優惠許多。
多利用新開戶或新資金優惠專案
隨著外幣投資在國內越來越熱絡，各家銀行常常會在不同時間推出不同幣別的優惠專案，林雅慧指出，特別是在新開戶，或者薪資金能拿到的專案通常最優惠，因此若投資人有外幣定存需求，建議可以找尋有推出優惠方案的銀行，在利率上通常會比一般市面上所提供的還要優渥。
做外幣投資時，林雅慧建議投資人遵從4個做法：設立停損停利點、雞蛋不要放在同一個籃子、做足功課與風險控管，以及找銀行客戶經理做相關諮詢與資訊接收。特別是像先前國人很愛的澳幣，去年突然一路貶值，若可以做好停損停利，就可能減少虧損；且也不要將過多資金放在同一種貨幣上，需分散風險。